Dwudniowe szkolenie dla przedsiębiorców „Ryzyko walutowe”, 14-15 listopada 2024, Warszawa.

LINK DO REJESTRACJI: https://forms.gle/agq6wc2dqmHAD9AS9

Jeśli olbrzymie wahania kursów walut, jakie widzimy w ostatnim czasie, sprawiają Państwu problemy.

Jeśli na skutek tychże wahań pogarszają się Państwa marże handlowe, trudniej jest Wam zaplanować budżet kosztów i przychodów dla zagranicznych kontraktów handlowych.

Jeżeli wahania notowań walut powodują ujemne różnice kursowe w Państwa bilansach …

… To znak, że należy wziąć udział w 2-dniowym szkoleniu: „Zabezpieczanie ryzyka walutowego w firmie”.

Szkolenie to poprowadzą eksperci rynku walutowego:

- Jacek Maliszewski – Dyrektor ds. Rynków Finansowych w Domu Maklerskim AFS, autor książki "Zarządzanie Ryzykiem Kursu Walutowego - Poradnik Praktyczny".

- Łukasz Leszczyński - Zarządzający Ryzykiem Finansowym w Domu Maklerskim AFS.

Prowadzący szkolenie pokażą same praktyczne (z życia wzięte) przykłady działań zabezpieczających ryzyko walutowe z ostatnich 25 lat. Mało teorii, dużo praktyki.

Pokażą swoje metody od "kuchni", wypracowane na przestrzeni 25 lat działalności na rynku walutowym . Sporo opowiedzą na temat bieżącej sytuacji na rynku EUR/PLN, EUR/USD oraz USD/PLN. Przekażą informacje na temat rachunkowości zabezpieczeń oraz omówią metody księgowego oraz kasowego zarządzania ryzykiem walutowym.

 

Grupa docelowa:

Szkolenie jest adresowane dla wszystkich przedsiębiorców, którzy prowadzą działalność eksportową, importową, lub posługują się zagranicznymi walutami w obrotach handlowych.

Adresowane głównie do osób, które osobiście przeprowadzają transakcje wymiany walut w swoich firmach (sprzedaż waluty z eksportu oraz zakup waluty na płatności importowe), lub do osób nadzorujących takie transakcje wymiany walut.

Dla takich osób szkolenie będzie bardzo praktyczne i konkretne.

W mniejszym stopniu korzyści z seminarium uzyskają osoby zajmujące się kwestiami księgowymi oraz kwestiami handlowymi w firmie. Niemniej jednak osoby takie, także dowiedzą się sporo interesujących informacji.

 Dlaczego warto przyjść na szkolenie:

1. Wiedza i przykłady praktyczne przekazane podczas seminarium, pozwolą lepiej wykorzystać możliwości zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym i efektywniej działać w otoczeniu międzynarodowym.
    
2. Każda firma działająca na międzynarodowym rynku handlowym, narażona jest na straty nie tylko z powodu braku decyzji o zabezpieczeniu ryzyka kursowego, ale także z powodu źle przeprowadzonego procesu zabezpieczeń. My powiemy jak sobie z tym radzić.
    
3. Brak zabezpieczenia ryzyka walutowego jest spekulacją. Na szkoleniu przekażemy wiedzę jak skutecznie poradzić sobie z kwestią ryzyka walutowego, bez narażania się na niepotrzebne spekulacje.
    
4. Ryzyko walutowe należy zabezpieczać. Ważne jednak, aby robić to prawidłowo, z użyciem bezpiecznych instrumentów finansowych. Na szkoleniu przekażemy praktyczne przykłady zabezpieczeń takiego ryzyka. Pokażemy liczne spektrum narzędzi oraz metody zarządzania ryzykiem walutowym. Pokażemy jak bezpiecznie stosować instrumenty proponowane przez banki: forwardy, opcje, strategie opcyjne. Pokażemy także jak odróżnić toksyczne instrumenty finansowe, które co jakiś czas trafiają na polski rynek.

Dzięki szkoleniu będziecie Państwo wiedzieli kiedy kupić/sprzedać walutę tak, aby transakcja taka została przeprowadzona w optymalnym momencie. Czyli tak aby importer kupował walutę podczas lokalnych dołków, a eksporter sprzedawał walutę podczas lokalnych szczytów kursów walut.

I dzień
14.11.2024 (czwartek)

8:45- 9:00

Rejestracja uczestników

09:00–9:15

Informacje o ORGANIZATORZE – Agencja Rozwoju Mazowsza

09.15–10.15

Przegląd bieżących prognoz kursów walut – mapa zbiorcza kilkudziesięciu prognoz autorstw kilkudziesięciu instytucji finansowych, badawczych, akademickich.

Sezonowość kursu EUR/PLN

Dostęp do notowań rynku międzybankowego – serwisy Reuters, Bloomberg, kwotowania brokerów walutowych.

10:15–10:25

Przerwa kawowa

10:25–11:25

Umiejętne prowadzenie rozmowy z bankowcami znacząco obniża koszty transakcyjne przy wymianie walut.

Wybór optymalnego momentu do przeprowadzenia zaplanowanych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe – analiza techniczna, statystyczne wskaźniki.

11:25–11:30

Przerwa kawowa

11:30–12:30

Elementy Procesu zarządzania ryzykiem kursu walutowego:

• Audyt w zakresie zarządzania ryzykiem kursowym;
• Polityka zarządzania ryzykiem kursowym;
• Rachunkowość zabezpieczeń;
• Zalety i wady zarządzania ryzykiem w ujęciu księgowym i kasowym;
• Dostęp do instrumentów finansowych, terminowych, umożliwiających neutralizację ryzyka kursowego (forwardy walutowe, opcje walutowe, otwarta walutowa linia kredytowa, limity skarbowe udzielone przez banki, depozyty zabezpieczające wymagane przez domy maklerskie);

Wyjaśnienie pojęć związanych z „otwartą pozycją walutową”.

12:30–13:15

Lunch

13:15–14:15

Rozróżnienie typów ryzyka kursowego występującego w przedsiębiorstwie:

• Ryzyko transakcyjne krótko i średnio terminowe;
• Ryzyko ekonomiczne długoterminowe;
• Ryzyko księgowe;

Jakich instrumentów finansowych należy używać do neutralizacji określonego typu ryzyka, a jakich instrumentów należy się wystrzegać.

14:15–14:20

Przerwa kawowa

14:20–16:00 (z krótką przerwą w połowie)

Omówienie podstawowych instrumentów terminowych przy zarządzaniu ryzykiem kursowym:

• Otwarta linia walutowa-kredytowa
• Forward walutowy;
• Opcja walutowa;
• Strategie złożone z forwardów oraz opcji;
• Lokaty dwu-walutowe.

 

II dzień
25.10.2024 (piątek)

09.00–10.00

Omówienie podstawowych instrumentów terminowych przy zarządzaniu ryzykiem kursowym – ciąg dalszy:

• Otwarta linia walutowa-kredytowa
• Forward walutowy;
• Opcja walutowa;
• Strategie złożone z forwardów oraz opcji;
• Lokaty dwu-walutowe.

10.00–10.10

Przerwa kawowa

10.10–11.10

Przydatne techniki operacyjne:

• Metoda 50/50;
• Rolowanie wprzód zapadających transakcji – oddalenie terminu zapadalności;
• Rolowanie wstecz -przybliżanie terminu zapadalności;
• Stosowanie zleceń oczekujących: limit (order), stop, itp.;
• Metoda SWAPowania – przydatna dla importerów oraz eksporterów.

11.10-11.20

Przerwa kawowa

11.20–12.20

Ryzyko walutowe w perspektywie obrazu księgowego.

• Ryzyko walutowe w ujęciu kasowym (ekonomicznym) versus księgowym – porównanie.
• Definicja zdarzenia gospodarczego w ujęciu kasowym versus księgowym (odmienne traktowanie).
• Miejsce powstawania różnic kursowych w księgach rachunkowych.

„Ułomność” różnic kursowych i obrazu księgowego na wybranym przykładzie przepływu walutowego w spółce – zadanie w Excelu.

12.20–13.00

Lunch

13.00–14.00

Rachunkowość zabezpieczeń.

• Przykład wyceny bilansowej – zasady ogólne wymaganych księgowań i ich ryzyko dla spółki .
• Wprowadzenie do rachunkowości zabezpieczeń. Warunki stosowania rachunkowości zabezpieczeń.
• Rachunkowość zabezpieczeń jako niezbędne element zasad ogólnych przy wycenie bilansowej.
• Ryzyko nieposiadania rachunkowości zabezpieczeń.

Przykład z zastosowaniem rachunkowości zabezpieczeń.

Podsumowanie i główne korzyści stosowania rachunkowości zabezpieczeń.

14.00–14.10

Przerwa kawowa

14.10–15.00

Strategie ubezpieczające ryzyko długoterminowe

• Nabyte opcje PUT / CALL .
• KORYTARZ.
• PARTYCYPATOR.
• Forward ubezpieczony opcją.

Przykłady z życia wzięte. Ocena bezpieczeństwa instrumentu.

∗Organizator zastrzega sobie możliwość zmiany kolejności poszczególnych części program

Eksperci prowadzący szkolenie:

• Jacek Maliszewski, Dyrektor do spraw rynków finansowych Domu Maklerskiego AFS, autor książki „Zarządzanie Ryzykiem Kursu Walutowego – Poradnik Praktyczny”.
• Łukasz Leszczyński  - Zarządzający Ryzykiem Finansowym w Domu Maklerskim AFS.